![]()
- 热点聚焦 -
1.【山东栖霞金矿事故已取得联系的11人全部升井】接下来，会继续进行其他失联矿工搜救工作。（澎湃）
2.【百度已确定在港提交上市申请，或将与B站同期招股】这对于市场来说并不是坏事，但是对于百度和B站来说并不乐观，两家公司到时都将面临路演压力，要互相竞争市场资金。有些公司并不会同时下单两家公司的IPO，仅做二选一。（36氪）
3.【腾讯拟银团贷款388亿，发力并购投资】据TMT Finance报道，腾讯正在考虑通过一项贷款交易筹集数十亿美元，用来收购潜在的游戏业务。
就在1月22日晚间，腾讯确定获得13亿欧元(约合人民币102亿元)贷款用以购买全球最大的唱片公司环球音乐的股份。（券商中国）
4.【银保监会：就垄断等问题约谈蚂蚁等平台，不影响企业正常发展】有关举措不是针对民营企业，也不是针对某一家企业，不会影响相关企业的正常业务发展。银保监会鼓励银行保险机构依法合规与包括被约谈企业在内的互联网平台企业开展合作，金融支持政策不变、力度不减。（e公司）
5.【恒大汽车：成功引入260亿港元战略投资】向6名投资人定向增发9.52亿股新股。（e公司）
6.【《2021婚房消费调查报告》：结婚成本共同承担，房子、彩礼是“必需品”】贝壳研究院发布报告发现，54.1%的受访者拒绝租房结婚，80后到95后做出这一选择的比例依次递增，说明越年轻的群体越难接受租房结婚。近8成人购置婚房的预算在200万以下。
30个样本城市中，以武汉、南通、青岛等为代表的城市“上车线”总价低于150万。北京、深圳、上海三城刚需房“上车”门槛最高，超过300万。（东方财富网）
7.【快手计划以每股105-115港元在港首次公开募股】快手将发行3.65亿股股份，筹资额或超480亿港元。据了解，快手的香港公开发售部分比例仅2.5%。该股将于周二起公开招股。快手的上市估值将介乎556亿至609亿美元(约4337亿至4750亿港元)，绿鞋后估值最多可增至617亿美元(约4813亿港元)。（财联社）
![]()
- 宏观经济 -
1.【工信部：加快推进中国-东盟数字经济合作伙伴关系发展】（e公司）
2.【北京人均GDP约2.4万美元，达到发达经济体中等水平】（e公司）
3.【海南计划2024年底前完成全岛封关各项准备】（中国新闻网）
![]()
- 地产风云 -
1.【受房地产贷款“两道红线”影响，广东多家股份行暂停按揭贷款】招商银行一线信贷业务人士表示，该行深圳分行、广州分行及其下辖省内各家分支行已于一周前暂停按揭贷款放款，前端业务层面口径为：“节制接单”。
深圳某房地产中介业务人士表示，光大在深圳地区已经暂停按揭贷款，广发银行则表示不接单。（21世纪经济报道）
2.【房贷新规与信贷变局：普惠成硬指标，房企债务置换有新花样】部分地方政府和银行在尝试救助房企，采取更为升级的“置换”手段。
华北某大行信贷业务人士称，上周开始，其所在省已有几个城市的地方政府和房企合作，试图通过地方政府融资平台向银行贷款，置换房企到期债务，以缓解房企现金流紧张状况。“通过这种方式置换短期债务，目的就是不碰三条红线，维持现有份额。”
某大行人士称，房地产新规后，开门红指标有所调整，普惠成为红线指标。即使别的指标均已完成，只要普惠没完成，得分都要打七折，所以基层业务人员都优先完成普惠指标。
2021年1月普惠贷款开门红政策较2020年更为优惠，抵押贷款最低利率从之前的3.95%下调至3.85%，在当前的LPR利率下，3.85%的利率对于银行来说几乎是底价，近期办理普惠贷款的客户很多，预测一季度普惠贷款各行增量不少。（21世纪经济报道）
3.【深圳楼市调控升级，严格审查购房人身份和资金来源】深圳市住房和建设局发布通知，对偿债收入比例不符合要求的购房人，房地产开发企业应当合理评估风险，采取劝退等方式处理。（证券时报）
![]()
- 国内市场 -
1.【科创板股票正式纳入沪港通股票范围】沪深交易所修订沪深港通业务实施办法，进一步扩大沪深港通股票范围。自2月1日起，属于上证180、上证380指数成份股及A+H股公司的A股的科创板股票正式纳入沪股通股票范围；科创板上市A+H股公司的H股及深交所上市A+H股公司的H股正式纳入港股通股票范围。
上交所表示：“科创板股票纳入沪港通股票范围，不仅扩大互联互通投资范围，为境外投资者提供更丰富的投资标的，也将为科创板引入更多境外机构投资者。”
港交所明确，符合香港相关规则界定要求的机构专业投资者才可通过沪股通参与科创板股票交易。根据港交所披露，共有12只科创板个股符合规定。（中证报）
解读我们上周五刚提到科创50指数有启动迹象，现在利好就来了。
2.【证监会：将加强指数基金运作监管】沪深交易所发布指数基金开发指引：基金管理人申请开发股票指数基金，其标的指数为非宽基股票指数的，成份证券数量不低于30只；单一成份证券权重不超过15%，且前5大成份证券权重合计占比不超过60%。（证券时报）
3.【证监会批准设立广州期货交易所】（新华社）
4.【公募基金规模首次突破20万亿，去年狂赚20000亿为历年最多】相较2019年底规模增长了5.36万亿，其中权益基金占据主力军，已经达到7万亿级别。易方达、汇添富、广发、华夏、富国等公司成为2020年基金公司赚钱榜单的前五名，尤其易方达、汇添富、广发旗下基金盈利超千亿。（中国基金报）
解读目前主要基金公司的大股东都有券商的身影，比如广发证券是易方达和广发基金等的股东，去年上半年这两家基金公司给广发证券贡献的利润占比就达到10%以上，下半年比例应该更高。
5.【国盛策略：公募基金Q4持仓变化如何？】景气中游与可选消费获普遍增配，而医药与科技仓位继续回落。一级行业中食品饮料、有色金属、化工、非银金融、家用电器、国防军工和银行是加仓比例最大的行业，而电子、计算机、传媒、房地产和医药生物减仓幅度居前。（国盛证券）
解读对于基金加减仓不能机械去看、去跟。要看板块的整体幅度和一月初基金的动向。比如白酒现在已经有减持迹象；而军工、有色、银行等才刚开始加仓，基金船大难掉头，应该还有上涨空间。
7.【海通策略：A股处于基本面+情绪面驱动的牛市第三阶段】海通策略最新研报指出，今年中国上市公司基本面回升将不断得到印证，A股春季行情仍在路上，短期重视大金融，全年看好科技+大众消费。（e公司）
解读上周我们也分析了银行板块，目前低估比较明显，而且随着流动性边际收敛，实际利率有上行趋势，银行息差收益应该开始贡献业绩。不过仍然属价值修复行情，中期不要太长。
8.【华西证券：从PB-ROE角度中期继续看多】目前A股市场的PB-ROE估值水平为0.87，正处于2018年11月见底后的新一轮估值提升过程中，当前值距历史高点1.60尚有距离，市场还未到估值顶部区域，中期继续看多。（华西证券）
9.【景气度高估值低！券商板块成布局重点】光大证券研报表示，2021年政策红利将持续释放，头部券商能更大限度分享改革红利。大型券商2020年的业绩预告普遍是两位数增长，这个增长是可以预期的。（证券日报）
解读券商板块无论短中期都有比较明确的投资逻辑。中期是改革主线，短期是估值优势和业绩靓丽。不过利空因素是目前行业AH股溢价过高，近期资金重点在布局券商的港股。
10.【港股大涨对A股行业有吗？】东吴策略认为，在港股大涨且跑赢A股的区间内，港股行业上涨往往会带动A股相关行业在滞后一个月左右股价上行。（东吴证券）
解读短期资金的分流影响A股走势，但资金抄底港股，缩小AH溢价，会再度打开A股向上的空间。最终决定市场的还是企业盈利能不能持续增长，而经济逐步复苏叠加“十四五”开年，大环境不会差。
11.【北向资金最新动向曝光：续三周甩卖白酒股】上周累计净买入96.08亿元。金融股成为北向资金重点加仓对象，其中银行居首，净买入达28.54亿元，已连续三周大幅增持。此外，软件服务行业本周被净买入26.24亿元。
减持的酿酒行业最多，净卖出达39.10亿元，已连续3周净卖出。其中，五粮液被净卖出36亿元，贵州茅台被净卖出15.79亿元。（21世纪经济报道）
12.【资金面】本周央行公开市场将有6140亿元逆回购到期，周一还有2405亿元TMLF到期，此前1月15日央行已经续做。（界面）
解读上周后半段央行开始加大逆回购投放，以保持月底和节前流动性充裕。接下来这周应该会继续维持高投放。
13.【新股中心】新股申购：南极光。新股上市：聚石化学。张小泉首发2月2日上会。有能量饮料第一股之称的东鹏饮料，于1月21日获得首发通过，拟募集资金14.9亿元在上交所上市。
![]()
- 产经观察 -
1.【4000亿“果链”巨头遭突袭：涉美国337调查】美国商务部网站发布美国际贸易委员会关于对特定电连接器和保持架组件及其产品发起337调查的决定，立迅精密涉案其中。有基金经理称，苹果将要砍单，苹果供应链可能会转移。
立讯精密表示，经初步判断，本次调查对公司目前的生产、经营不会造成实质性影响。（证券时报）
2.【市场监管总局：对中国建筑玻璃与工业玻璃协会涉嫌组织部分玻璃企业达成垄断协议行为立案调查】（界面）
3.【高端制造核心资产，化工迎来最强行情】中泰证券分析，看好化工需求复苏超预期，叠加原油价格上行驱动化工补库需求，行业作为高端制造核心资产，有望迎来盈利与估值双击。
2020年12月份的化学原料及化学制品制造业PPI当月同比变化为0，由之前连续23个月为负转为持平。建议关注质地优异、具有核心竞争力的龙头企业，如万华化学、华鲁恒升、扬农化工、 新和成、荣盛石化、桐昆股份、恒力石化。（中泰证券）
4.【银保监会：2020银行业利润2万亿，同比增速-1.8%，核销约3万亿，资产质量好转】净利增速相比前三季度的-8.3%明显提升6.5pc；不良率1.92%，较年初下降了0.06pc，而拨备覆盖率182.3%，测算相比9月末提升2pc。
经济改善预期不断增强，行业已进入合适的投资时段。当前时刻银行的资产负债表已非常干净，为估值修复打下基础与空间。关注：招商银行、宁波银行、常熟银行、邮储银行等。（国盛证券）
5.【中国商飞预研总师杨志刚：预计今年CR929首架机开工制造】而C919干线飞机，现正在各地密集试飞过程中，预计在今年年底可以交付给首家客户。（澎湃）
解读A股相关上市公司有：中航西飞、洪都航空、中航电子、中航机电、光威复材、宏达电子等。
![]()
- 公司要闻 -
1.【国家大基金突然减持3大芯片股】兆易创新、晶方科技、安集科技分别发布公告，大基金计划减持各公司不超过总股本的2%。兆易创新是多只公募基金的重仓股，持仓最多的当属蔡嵩松管理的诺安成长基金，去年底持股数高达1608万股。（东方财富）
解读去年6月兆易创新公告大基金将对其减持1%，接下来的一个交易日，股价大跌6%，但整理了几日后又迅速回升。目前大基金是退出芯片设计、封测等领域，开始进入设备、材料领域。主要以扶持产业为主，是雪中送炭，而不是锦上添花，相对成熟的产业要逐步退出。
2.【东方财富业绩预告：2020年度净利润45亿元-49亿，同比增长145.73%-167.57%】国内证券市场股票交易额等同比大幅增加，公司证券业务股票交易额也实现同比大幅增加；互联网金融电子商务平台基金交易额同比大幅增加，金融电子商务服务业务收入同比实现大幅增长。（界面）
解读公司业绩高增长，80倍估值消化起来并不难。虽然股价近期涨幅很大，但如果券商板块整体爆发，股价还有上涨空间。
3.【高德地图发布第三代车载导航，小鹏P7成首款搭载车型】同时，小鹏汽车也成为全球首家在量产车上搭载“SR自动驾驶环境模拟显示”功能的企业。（界面）
4.【长电科技预计2020年盈利12.30亿元，增长近13倍】预计扣非净利润为9.20亿元，而2019年为-7.93亿元。(中证报）
5.【晶澳科技：拟投资100亿在扬州经济技术开发区建设电池和组件项目】（e公司）
![]()
- 国外市场 -
1.【美参议院财政委员会全票通过耶伦提名，美国或迎来首位女财长】珍妮特·耶伦将大概率在周一参议院的全体表决中轻松通过。（澎湃）
解读耶伦有“鸽派女王”之称，她信奉凯恩斯主义，认为货币政策出发点是推动就业，偏爱量化宽松和通胀。作为原美联储主席，耶伦上任美财政部长，未来美国的财政和货币政策合作会更密切。
2.【美国全国地产经纪商协会表示，12月份二手房折合年率销量676万套】预估为656万套。二手房销量上升0.7%，前月下降2.2%。二手房中间价较上年同期上升12.9%至309800美元。（金十数据）==================================================================
本文轉自網絡，若侵權或違規，請聯繫刪除。
==================================================================
赞(2)
